大宗交易频现天量买卖 机构诡异接盘浦发行调查

来源:http://www.cerfundao.com 作者: 2018-06-24 08:50

  8月21日,浦发银行(600000.SH)在大宗交易平台上继续爆出天量,其6笔交易合计19323.99万股,成交额达28.37亿元,成交价14.68元/股,较当日收盘价14.22元溢价3.23%。

  前一天,浦发银行刚刚在大宗交易上成交35870.74万股,金额达到53.8亿元,成交价每股15元较当日收盘价溢价2.18%。

  至此,浦发银行两个交易日通过大宗交易成交近5.52亿股,金额逾82亿元,接盘方均出自机构专用席位。

  与此同时,民生银行(600016.SH)也在8月21日惊现大宗交易平台,6笔交易合计达28789.27万股,交易金额25.22亿元,成交价8.76元/股,较当日收盘价8.51元溢价2.94%。与浦发银行不同的是,民生银行的卖出方全是机构专用席位。

  天量成交背后,究竟是“土豪”在买卖银行股,还是机构在借大宗交易平台调仓呢?

  浦发银行8月21日大宗交易信息显示,28.37亿元的6笔交易接盘方全是机构专用席位,而卖出方只有两家,即中信证券总部(非营业场所)和银河证券深圳深南大道营业部。

  其中,银河证券深圳深南大道营业部成交5笔,合计卖出17593.99万股,交易金额25.83亿元。中信证券总部(非营业场所)仅成交一笔,交易1730万股,金额约2.54亿元。

  而头一天,浦发银行刚刚在大宗交易平台上成交了35870.74万股,金额总计53.8亿元。

  21世纪经济报道记者注意到,8月20日,浦发银行的大宗交易接盘方就全部是机构专用席位,卖出方也仅有两家,其中就有银河证券深圳深南大道营业部,该营业部在10笔交易中成交8笔,合计卖出27680.75万股,成交金额41.52亿元。

  另一家营业部——中金公司深圳福华一营业部,在8月20日仅交易两笔,合计卖出8189.99万股,交易金额达12.28亿元。

  银河证券深圳深南大道营业部连续两个交易日卖出约4.53亿股浦发银行,交易金额达67.35亿元,究竟是谁在卖出,谁在接盘呢?

  浦发银行2015年半年报显示,持股超过4.53亿股的股东包括中移动广东公司、上海国际集团和上海国际信托。

  上海一位基金经理告诉21世纪经济报道记者,中国移动广东公司的持股为限售股,上海国际集团此前已承诺不减持,“上海国际信托7月27日才将持有的97592.3794万股浦发银行协议转让给上海上国投资产管理有限公司,能够减持的只有这部分股权。”

  但他也提醒,在7月31日的时候,银河证券深圳深南大道营业部曾通过大宗交易买入过浦发银行。 彼时成交3笔,合计1.16亿股,交易金额为17.28亿元,卖出方全部是机构专用席位。

  银河证券深圳深南大道营业部当时买入的浦发银行每股为14.90元,但7月31日浦发银行收盘价为15.07元,折价1.13%。

  “这几次大宗交易都是按前一个交易日收盘价成交的,7月31日,机构专用席位卖出1.16亿股给银河证券的接盘方,8月20日和21日,这接盘方又把持股开始大量卖出。”在上述基金经理看来,浦发银行半年报中持有1.44亿股的鹏华中证银河指数分级基金(下称鹏华中证)和持股1.42亿股的南方骥元-优化C配置1号资产管理计划(下称南方骥元)也有减持的可能。

  他认为,鹏华中证和南方骥元都有可能在7月31日通过大宗交易接盘1.16亿股浦发银行,“这样,两个产品的持股都有可能达到2.6亿股左右,这就很接近8月20日2.77亿股的抛盘,不排除他们在二级市场也买了点。那个持股接近2.77亿股的抛完之后,剩下的1.4亿股左右也可能在二级市场买了一点,它在8月21日有可能抛出1.76亿股左右。”

  另一个疑问是,哪家机构在7月31日抛出了1.16亿股,又是哪家机构在8月20日和21日接走了近5.53亿股的浦发银行?

  大宗交易平台信息显示,民生银行当天6笔交易的卖方全是机构专用席位,合计卖出28789.27万股,约合25.22亿元。而接盘方仅有两家,分别是中金公司深圳福华一营业部和银河证券深圳深南大道营业部。

  其中,中金公司深圳福华一营业部买入1.14亿股,金额约9.99亿元;银河证券深圳深南大道营业部买入17389.27万股,金额约15.23亿元。

  值得注意的是,中金公司深圳福华一营业部在8月20日刚刚卖出8189.99万股浦发银行,金额达12.28亿元。

  可以看出,从7月31日,到8月20日,再到8月21日,买卖浦发银行和民生银行的资金均来自深圳地区,而鹏华中证(即鹏华基金公司旗下产品)和南方骥元(即南方基金旗下南方资本的产品)的总部均在深圳。

  “不排除机构借用大宗交易调仓的可能性。”上述基金经理直言,在目前股市情况不明朗的背景下,通过大宗交易进行调仓是很正常的,“或者就是卖给资金更雄厚的机构,如保险公司之类的。”

  由于安邦保险曾以超过收盘价10.73%的高价通过大宗交易增持招商银行(600036.SH),上述大宗交易人士认为,此次接盘方很可能也来自保险机构这样资金雄厚的资管公司。

  基金2015年半年报显示,持有逾2.88亿股民生银行的基金只有鹏华中证,持股为3.81亿股。

  WIND数据显示,8月17日至21日,沪深两市的大宗交易平台合计交易12.40亿股,资金约162.31亿元。

  除去浦发银行和民生银行出现天量交易之外,胜利精密(002426.SZ)的交易也出现大额交易情况。

  8月17日、19日和20日,胜利精密生9笔大宗交易,成交5000万股,涉及金额约8.97亿元,卖方只有三家,分别是中信证券呼家楼营业部、东海证券上海中山北一营业部和机构专用席位。

  而买方则比较复杂,国金证券成都东城根街营业部、华鑫证券上海茅台营业部、中信建投证券东直门南大街营业部、华泰证券武汉友谊大道营业部、中信证券深圳深南大道营业部、华安证券重庆龙头寺营业部、中山证券杭州杨公堤营业部和南京证券南京大钟亭营业部这8家席位在列。

  8月20日,华锐风电(601558.SH)在沪市大宗交易平台上也发生了9笔大宗交易,合计成交8074万股,涉及金额4.44亿元,卖方出自3大不同席位。

  其中,安信证券远大营业部自卖自买200万股,中金公司建国门营业部卖出3600万股,申银万国证券深圳金田营业部卖得最多,5笔交易合计4274万股,金额2.35亿元。

  资料显示,华锐风电8月20日是限售股解禁日,共有18家机构持有的71856万股获上市流通资格。

  中国平安(601318.SH)在8月17日和8月19日分别出现两次大宗交易,成交835万股,合计2.81亿元,买方是中信证券总部(非营业场所),卖方是中信证券上海东方营业部。

  目前,针对大宗交易的买卖双方仅披露到所处的营业部层面,这为参与大宗交易的双方隐蔽了真实身份。这也被认为是上述巨额交易频频借道大宗交易平台的原因之一。